一个故事告诉你,中国股市史上最大的“庄家”!

股市是给那些缺乏经济基础的人带来以小钱赚大钱的机会。对那些才高志大者来说，股市简直就是一块经济福地。然而这个“有经验的人获得更多的金钱，有金钱的人获得很多经验”的地方杀机四伏，偶有斩获虽然不难，要频频得手并非易事，而以此为生则更是对自我和人性的挑战。

如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性——讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会。炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。他也不要求什么了不起的学识，非要学商三年五载才能买股票。股票市场给了所有像我一样穷人家的孩子一个用小钱就能用钱赚钱的谋生场所。

庄家的选时

天时、地利、人和，三者皆备，事必有所成。如果三者不能兼备，则“天时不如地利，地利不如人和”。许多英雄豪杰也常常有“生不逢时”的感叹，据说三国周瑜就叹息过：既生瑜，何生亮。这都是说明做一件事、执行一个计划、成就一番事业，时机或者时运是很重要的。

庄家在选择时机进场做庄时，一般主要会考虑以下一些因素：

（1）宏观经济面、政策基本面。在正规的教科书中，叙述证券市场的一个重要特性是：国民经济的晴雨表。也就是说，股市的状态，在很大程度上或迟或早都将反映国民经济的状况。从投资角度而言，上市公司的经营状况，是二级市场股价的根本基础。同时，好的经济环境，也会吸引更多的投资者介入市场，并且能够鼓舞市场参与者的信心，当然就非常有利于庄家的操作。但庄家必须对宏观经济形势有一定的前瞻性，需要在经济形势即将走出低谷之前动手。

（2）大势中途调整时。由于准备不足，有些庄家在大行情之前没有动手，只好借助于上涨之中的调整伺机介入。这样的做法虽然仓促，成本相对也会较高，但毕竟是一种较好的补救方式。这也是造成大势上扬过程中往往出现大幅振荡的原因之一，其实大多数中小投资者的操作方式和进场的时机也是如此。

（3）从个股层面上来考虑，庄家有时会利用上市公司的利空消息进场。因为绝大多数投资者非常敏感消息、题材的偏多、偏空，而庄家则乘机夸大、渲染这种效果，借助利空打压吸筹和借助利多拉高出货，是庄家最常用、最基本的操作手法。

庄家的成本

想知道庄家的成本，是诸多中小投资者梦寐以求的事情。严格意义上讲，庄家的成本只有庄家自己才真正知道，它属于一种高度的商业机密。我们只能根据股价的走势、成交量的变化大致的去分析、判断，最多只能算一个近似值。并且，庄家的成本是包括许多的综合费用，如建仓的成本、拉升的成本、出货的成本、资金拆借的成本、公关交际的成本、人员费用的成本等等。其中大部分是我们无法算计的，我们仅仅能够探索的只是庄家的建仓成本。

（1）庄家在潜伏性建仓时，属于初级建仓。这个时候的股价多为低位盘整时，其成本也大致在箱体的中心值附近。如果庄家是拉高建仓，这个时候的建仓成本大致为初级拉升时的最高价的1/2和最低价的2/3的位置。

（2）找出股价一段时期内的最低价，在这个价位附近的成交密集区的平均价格，就是庄家吸筹的大致成本，这个幅度大约在最低价的15%以上和30%以下。

（3）以股价最低价作为基准，低价股上浮0.50元～1.50元；中价股上浮1.50元～3.00元；高价股上浮3.00元～6.00元。这是一种非常简单地计算庄家成本的方法。

（4）新股上市后，股价的运行一直保持较为强势的特征，如果在连续好几个交易日股价总体向上，换手频繁，并且一周之内达到了100%以上，这种情况下，股票的平均价格就大致接近庄家的成本。

当然，还有其它一些分析庄家成本的方法，如统计换手率来测算庄家成本；采用最低价、最高价、中间价、平均价等主要的一些价格参数，适当的附加一定的系数，利用基本的运算方法来估计庄家的成本等。但不管用何种方式，都只是一种“大概”“大约”“接近”“差不多”，也只能是“仅供参考”而已。

主力选股的依据

主力在市场上的作用大家有目共睹，中国股市的一大特点即是，各种主力对股价的影响十分明显，然而主力并不是永远站在胜利一方的，许多时候庄家炒作失误，也会陷入相当被动的局面。所以对于散户投资者来讲，要识别并正确地跟踪主力，与庄家周旋，方可避免与失败的庄家一起灭亡的命运。主力机构的操作失误有时是因为操作水平不高，有时是大势所逼，有时是因为选股不当。

主力选股的依据可以从技术和基本面两方面去理解。在技术上，被选中的股票必须是有利于炒作的，比如盘子的大小要与操作者本身资金量相配合，太大的资金炒作太小的股票会感到池水太浅，不能容身，太小的资金炒作太大的盘子会感到力不从心，推不动盘口。技术上的第二个考虑是，目前该股的筹码分布情况。所谓筹码分布，既指筹码在不同价格上的分布，又指筹码在不同投资者手中的分布。从筹码分布状况中可以看出上方套牢区主要集中在什么部位，在哪一类投资者手中。技术方向考虑的第三个方向是指目前该股的走势，是否已经初步打底完成，还是正处于下跌的途中。在这些方面和因素考虑完之后，如果认为技术上该股适于炒作，那么还要对公司情况作出调查，了解其背景，看看有没有什么隐藏的利空，或者有没有可供炒作的题材。

从基本面的考虑主要是指大势的考虑。股票不是天天可以炒的，一般主力炒作某只股票都应有相应的理由，才能引起散户的跟进，大致下面这些理由是主力机构乐于接受的。①有重大利多的股票。②股本小、筹码少、易于控制的股票。③公司业绩好的股票。④可能资产重组的股票。⑤想象空间大的股票，比如高科技股之类。

主力消息的传播

消息在股市中是非常重要的因素，也是主力设置陷阱常用的一种工具。在主力与散户的博弈中，主力往往会利用自身的优势，调动一切社会关系，向市场和散户们发出起舆论宣传，引诱散户进入自己的圈套。

在市场中很有散户都是依靠消息来炒股的，即以消息来作为自己投资决策的依据，主力就是抓住了散户的这个特点，在其坐庄的过程中，一般都会充分利用消息这个宣传工具，来达到自己的某种目的。

那么主力在坐庄的各个阶段都会利用或发布各类消息来达到自己在这个阶段的目的。

1. 主力建仓和洗盘阶段

主力在建仓阶段，其目的是为了在尽量短的时间内，以尽量低的价格吸纳足够多的筹码。这一阶段主力通过各种途径发布的是利空消息，例如上市公司的业绩亏损、财务出现恶化、经营变坏、原材料涨价等。听到这些消息的散户就会果断减仓，甚至全局抛出，此时主力便可以悄悄地在背后用尽量短的时间将这些廉价的筹码吸进。

同样，在主力洗盘阶段，其目的是为了能够将盘中的浮动筹码清洗出去，同样也会利用利空消息来设置空头陷阱，让散户纷纷落入其中。

其实，主力制造的这些消息并不都是假的，特别是业绩亏损、经营环境变坏等方面的消息。这类利空消息具有突发性、公开性两大特点。

2. 主力拉升阶段

主力在底部吸纳够了廉价的筹码后，要获利就必须拉升股价了。在这个阶段，主力为了防止所控筹码随机增加太多以及随之而来的成本上升，他们往往需要借助外在的市场力量来实现其推高的目的。因此，在这一阶段，主力股的消息一般会初露端倪，其传播方式往往是朦胧的市场传言。市场传言的弹性一般都很大，也许一个小小的题材也会被惟妙惟肖地夸大到无以复加的地步。那么中小投资者就必须在此时头脑清晰，提高警惕，以防成为“抬轿一族”，或者落入主力虎口。在这一阶段，消息的最大特点就是朦胧性、易变性与黑箱性。

主力拉升阶段如何做到造势的

在主力准备拉升股价的时候，有上市公司有节制、有保留地公布一些利好消息；有股评人士的个人推荐、从技术上造势；有咨询机构的所谓投资分析报告等。通常不会正面鼓吹炒作对象，多数采用迂回战术，介绍目标所在行业、地域、板块、概念等炒作题材，达到唤起市场气氛的目的，使目标股票开始引人注目，配合主力的画图手法，千方百计地引起市场关注。

3. 主力出货阶段

主力出货套现是主力坐庄的最终目的，也是关键所在。这个时候，主力往往会以重磅炸弹的方式，铺天盖地地宣传这只主力股仍然存在巨大的上扬空间和成长潜力，他们往往会让上市公司公布重大利好消息，股评人士有意无意地做出强势的判断，引发市场的追捧，使绝大多数散户投资者相信这只股票未来的前景是美好的，股价还会迎来新一轮的飙升。从而让场内的持股者坚定不移地继续持有，甚至还会加仓，而场外的投资者则不断地介入其中。

就在这样一个时刻，主力乘机大规模派货，实现“胜利大逃亡”。这个阶段的消息基本上脱离黑箱特点，其正式出台时也往往就是主力的出货信号。

主力吸筹的运作方式

对于主力来说，建仓吸筹时机的选择尤为重要。因为主力的资金量巨大，进出市场不是那么容易，如果选择了错误的时机建仓，就很容易导致资金运作的失败。一般而言，主力吸筹有以下几种方法：

（1）上升通道吸筹

上升通道吸筹，就是在大盘不景气的时候，庄家悄悄地在股价缓慢上升中完成吸筹，而不引起投资者注意。

当盘面上档有大卖单挂出，庄家如果照单全收，会引起股价上涨，被人察觉。因此，庄家会采取多进少出的形式，在以实质性买单买进上方大单筹码几秒钟后，用另一台电脑确认向下以实质性卖单卖出极小部分的筹码，这样，既不引起价格上涨，又能吸到廉价筹码。

当上档只有小卖单出现时，庄家按兵不动，让股价自由回落，直到再次有大卖单出现。如果大盘形势不好，有的时候上档不断地有大卖单出现，庄家也会都吸收进来，这样股价会有所上升，在当天的K线上出现一个中阳线。这时庄家可以在收盘的时候，利用下档承接盘稀薄的机会，用少量筹码将股价打下来。第二天则在此价位上反复吸纳筹码。

随着时间的推移，某个价位上的流通筹码会越来越少，很难再吸到廉价筹码时，庄家会小幅度地以实质性的小买单稍稍推升一下股价，然后进行新一轮的吸筹。由于交易量不大，一般不会引起别人的注意。但是日积月累，仍然会在K线或走势图上出现小规模的上升线而被人察觉。这种股价的长期稳定中有小幅上升的情形，使一些散户持观望态度，不愿低价卖出筹码，庄家吸筹越来越困难，便会转变战术。

（2）下降通道吸筹

庄家要利用下降通道吸筹，就得先做出一个下降趋势，也就是要抛出一部分筹码。抛出的筹码不能太多，否则会得不偿失。

当股价在下降通道时，庄家首先利用开盘时下档承接盘稀薄的机会，抛出小量筹码，将股价造低，同时在下档的买单上分批挂上小量买单。此时，一般散户受大局势影响和庄家开盘时的低价暗示诱导，纷纷抛售筹码，庄家就悄悄地笑纳了。然后庄家再挂出买单，如此周而复始。

（3）打压吸筹

打压吸筹俗称炸单。如果大盘或板块的形势非常严峻，或者个股有利空袭来引起一片恐慌的时候，下档就会无人承接。庄家会在下档首先埋下大单子，然后以小单子向下卖出，让那些关注者，眼看着下档买单被卖单一点点吞噬掉。其实庄家“一点点吞噬”的都是自己的股票，目的就是向下诱导股价，让大多数人看到股价下跌而且带有成交量，就把持不住了，纷纷卖出，这正中庄家下怀。

这种方法只适用于市场形象差和主力仓位较轻的股票。如果在市场形象较好的个股中炸单，往往会被其他主力机构捷足先登，结果偷鸡不成反而蚀把米。主力仓位较重的股票也不能炸单，否则会造成一些跟风或者炒底盘介入者的成本比自己还低，对自己以后的拉抬和出货形成威胁。

（4）横盘吸筹

横盘吸筹的方法多用于绩优大盘股。有时候由于个股基本面非常优秀，股价一有变动，就会引来大批的跟风者，使庄家还没吸够筹码，股价就已经涨了。庄家就会采用横盘吸短筹。就是在大盘上涨的时候，在上档的阻力位放上大卖单，阻止股价的上涨，吓走多头，其实只是虚张声势。在股价下跌的时候，则在下档分批埋上小买单，吸纳筹码。庄家会利用主动性的买卖单量控制股价，由于横盘时间较长，有时候连差价也打不出来，看着其他的股票潮起潮落，频频有差价可赚，绝大多数散户会抻不住劲，抛出廉价筹码去追求短线收益。庄家就可以尽情地吸筹了。

吸筹玄机重重，是庄家获利的基础和关键环节，所以投资者一开始就要敏锐地与庄家同步，与他们共同获得利益。

了解他们的运作轨道便于投资者在最好的阶段进行参与，避免一些不必要的风险！当然，投资者并不能把它作为主要的操作依据。选择股票的时候最好采用多种理论和因素，进行综合的筛选。

震仓、拉高、出货、反弹行情中常用的几种

对敲庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位，吸引散户跟进或卖出。庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲。庄家对敲的方式主要有以下几种：

第一：建仓。通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的K线表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日线持续上扬。这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续的阴线下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本是处于低位横盘（也有拉涨停的），但成交量却明显增加，从盘口看股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量。这时的每笔成交会维持在相对较高的水平（因为在低位进行对敲散户尚未大举跟进）。另外，在低位时庄家更多的运用夹板的手法，既上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让投资者觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中股票。

第二：拉升。利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提升投资者的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力（散户跟他抢着出货）。这个时期散户投资者往往有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交，从盘口看小手笔的买单往往不容易成交，而每笔成交量明显有节奏放大。强势股的买卖盘均有3位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时的每笔成交会有所减少（因为对敲拉抬股价，不可能像吸筹时再投入更多资金，加上散户跟风者众多，所以虽出现“价量齐升”，但“每笔成交”会有所减少）。

第三：震仓洗盘。因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的。

第四：对敲拉高。当经过高位的对敲震仓之后，股评家也都长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看往往是盘面上出现的卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单，而成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了，或者减小了，这往往是庄家运用比较微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出的往往是跟风的散户。

第五：反弹对敲。庄家出货之后，股票价格下跌，许多跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲拉抬股价（这时庄家不会向以前那样卖力了），较大的买卖盘总是突然出现又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当的拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。

本人历经多年跌宕起伏的操盘手生涯，将炒股中的点滴经验供大家参考，做股票知足尤为重要，涨到一定心理价位落袋为安，留点鱼头鱼尾给别人吃。过贪就有可能让煮熟的鸭子给飞了。贪婪和恐惧是人性的弱点，在动荡的股市中，贪婪和恐惧也会被演绎到极致。

职业操盘手奉为实战铁律

1、连续量能堆积与间隔量能攻击，技术分析的最重要基础与前提就是研究量能变化，只有具备连续量能堆积的市场 才是多方有机会的市场，成交量能长时间的不足是多方倒霉的重要信号，顺应量能的变化就是顺势操作，在股票市场套利顺势则昌，逆势则亡。个股的即时量能情况预示着目标股的当时死活，连续堆积量能与间隔时间不长的接连量能攻击是活跃股的标志，只有活跃股才能套利成功，没有量能的非活跃股带给人们除了亏损还有沮丧。

2、均线聚集性的攻击性，均线的具体含义也是非常重要的，10日均线配合量能是短线加速的信号，如果股价一碰10日均线就有反应，是极强极弱的重要说明。30日均线、60日均线与半年线对于股价有着强烈的支撑与压力，在单边市中的重要性不容忽视。在年线上方运行的大盘叫做牛市， 在年线下方运行的市场叫做熊市，当某个个股冲上年线并站稳后，这个个股的中线潜力是有经验的职业套利者不会放弃的。

3、反击形态的重要性，是否反击是判断个股短线好坏的试金石，遇到大盘下跌或者其他各方面的利空影响，某个正在演绎强势的股票短线也会震荡，但是当这个利空因素稳定后，这个个股立刻展开上涨，这个个股的短线机会是明显的，也是不容错过的。反之遇到大盘上涨或者其他各方面的利好影响，某个正在演绎弱势的股票短线也会表现，但是当这个利好因素稳定后，这个个股立刻展开下跌，这个个股的风险是明显的，抛掉是唯一的选择。

4、筹码集中股的异动，筹码集中股是大黑马的重要胚胎，其异动带来的股价波动往往具有连续性与宽幅性。在股市中对于筹码集中的股票过于漠视，简直是一种对资金增值的犯罪。筹码集中股的异动最常见方式是开盘跳动，盘中反击，大单吞吃，首冲大阳线，配合题材的强势。对于筹码集中股的研究在中线上注意能量潮、筹码分布与均线聚集，在短线跟踪上注意买卖盘的趋向性，对于已经异动的筹码集中股无疑是需要重仓买进或者果断清仓的。

职业操盘手投资的不败法则

法则一：买股票前先进行大势研判

1.大盘是否处于上升周期的初期。2、宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其它板块。确定5-10个目标个股。3、收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报，股东大会(董事会)公告、市场评论以及其它相关报道。剔除流通盘太大，股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二：中线地量法则

1、选择(10、20、30)MA经6个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。2、OBV稳定向上不断创出新高。3、在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。4、在地量出现当日收盘前10分钟逢低分批介入。5、短线以5%-10%为获利出局点。6、中线以50%为出货点。7、以10MA为止损点。

法则三：短线天量法则

1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%-10%，跟踪观察。2、(5、10、20)MA出现多头排列。3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20MA之上走稳。4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场。5、短线获利5%以上逢急拉派发。6、一旦大盘突变立即保本出局，以利再战。

法则四：强势新股法则

1、选择基本面良好、具成长性、流通盘6000万以下新股观察。2、上市首日换手70%以上。或当日大盘暴跌，次日跌势减缓立即收较大阳线，收复首日阴线2/3以上。3、创新高买入或选择天量法则买点介入。4、获利5%-10%出局。5、止损设为保本价。

法则五：成交量法则

1、成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。3、个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。例如， （000508 ）琼民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，长达三年。

法则六：不买下降通道的股票

1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为他可能根本没有底。2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

你面对的是一个充满着无比危险和杀机的地方，而不是处处可捡钱的欢乐船，你稍有不慎，便会被无情的吞食，这里不相信眼泪，只相信现金。弱肉强食是这里的规矩．对此你要有清醒的认识。你要像一个走进森林深处的猎人，时时睁大你的双眼，哪怕睡觉你都得睁着半只眼，因为陷阱和豺狼每时每刻都在盯着你！

成功等于小的亏损和大的利润的多次累积。做到不大额亏损极其简单。以生存为第一原则，在出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。胜可知而不可为。交易之道，守不败之地，攻可胜之敌。知其雄，守其雌。惟有至阴至柔，方可纵横天下。要尊重随机性。当你正确时，将它视作上天对你的礼物，珍惜它，并将之很好地发挥，让利润飞奔，待之气竭而欲衰时方休，否则有愧天赐。但记住：上天不会永远偏心你一人。上善若水，不得存执着之心，应无所住而生其心。我对时，自反而缩，虽千万人吾往矣，我错时，众人膜拜时我自下神坛，对错自有市场分说。不可沽名钓誉、不可沾沾自喜。要心存感激之心，否则你必定会无数天才流星一样被市场所弃。

资金管理之道，动则动于九天之上，藏则藏于九地之下。缓急之道极重要，如诸葛武侯用兵，进退有序。向敌前进要快、抓住敌人后进行准备工作要快、突破后扩张战果要快、敌人整个溃退了，离开了阵地，追击时要快。好运来时乘胜追击，厄运至时见死不救。无胜象不妄战，司马仲达胜武侯之处，不在智谋高超，在于知不战之妙用。兵者，不祥之器，非君子之器。不可已而用之，恬淡为上。

君子志于道，据于德，依于仁，游于艺。对于技巧的培养、发现和超越，是所有对市场的认知和理念付诸实践的必经之途。所谓无招胜有招者，必已有无数招术烂熟于心在前。只有真正地掌握各种知识、工具、技术层面上的“艺”，才能对它进行解构、重构、萃取、融合，由“匠”而“师”，到达“艺术”的层次。许多善坐论剑道者，未必能拔剑杀人。平时静坐谈心性者，往往只能一死报君王。只有精于技巧并超越技巧，才能生存于这个市场。

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