为何分季度经营活动现金流量净额变动较大？司太立遭问询

4月11日，讯，司太立(603520.SH)发布公告称，公司收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对浙江司太立制药股份有限公司年度报告的事后审核问询函》。针对公司年报，上交所提出以下问题：

一、关于公司生产经营及业绩情况

1.年报披露，公司各季度经营活动现金流量净额差异较大，且与营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润的变动趋势不一致。公司1-4季度经营活动产生的现金流量净额分别为1500.48万元、6095.66万元、7926.68万元、9153.98万元，连续环比增长且第二季度环比增速高达306.25%;而各季度营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润的变动则相对平稳。

上交所要求公司结合主要产品销售情况、业务特点、经营模式、费用计提、收入确认情况等，说明分季度经营活动产生的现金流量净额变动较大，且与营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润变动趋势不一致的主要原因。会计师发表意见。

二、关于财务会计信息

2.年报披露，报告期末货币资金余额4.34亿元，同比增长131.82%;报告期内实现利息收入195.27万元，同比下降0.35%。报告期利息费用为8261.37万元，短期借款、1年内到期的长期借款、长期借款、应付债券期末余额合计20.80亿元。

上交所要求公司：(1)补充披露上述货币资金是否存在限制性安排或其他潜在限制性安排，并说明具体情况;(2)结合公司年度日均货币资金及货币资金存储和使用情况，说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性和合理性;(3)结合公司业务规模、日常资金需求、投资支出，以及融资的长短期限结构，说明相关融资的用途情况;(4)说明是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被他方实际使用的情况;(5)会计师发表意见。

3.年报披露，报告期末应收账款余额为2.35亿元，应收款项融资余额为1.07亿元，合计金额3.42亿元，同比增长19.07%，占营业收入的比例为26.17%。要求公司补充披露：(1)报告期内新增应收账款及应收款项融资的形成原因、对应产品及其金额;(2)公司的信用销售政策及结算方式，并说明其与以前年度是否存在差异;(3)结合公司业务的具体收入确认方法，说明销售商品的主要风险与报酬是否已转移，是否存在售后回购或退货等不满足收入确认条件的相关安排;(4)应收账款及应收款项融资余额前五名的对象、是否为关联方、金额、形成原因、账龄、款项回收进展及可能存在的风险;(5)会计师发表意见。

4.年报披露，报告期末在建工程4.05亿元，同比增长47.89%，其中，上海司太立项目上期投入3043.83万元，本期投入1781.45万元，本期转固1.04亿元，期末余额1.11亿元，工程进度95%;X射线造影剂项目上期投入6640.16万元，本期投入2.08亿元，本期转固6430.72万元，期末余额1.95亿元，工程进度95%。公司补充披露：(1)上述项目的开工时间、预计完工时间及累计转固金额;(2)结合项目建设进度、资产状态等，说明报告期转固金额的确认依据，相关项目建设进度是否符合预期，是否存在延迟转固的情形，并说明相关会计处理是否符合会计准则的规定;(3)上述在建工程累计投入资金金额及用途，工程造价是否与同行业同类型工程项目一致;(4)会计师核查并发表意见。

5.年报披露，报告期末公司商誉原值5.46亿元，系收购浙江台州海神制药有限公司(以下简称海神制药)控股权形成。海神制药经审计扣非后归母净利润为6205.09万元，完成盈利预测数的118.66%。12月4日-2020年3月2日，海神制药因环境违法行为停产整改，经评估计提商誉减值损失2641.49万元。商誉期末账面价值5.2亿元，占总资产的14.91%。

要求公司：(1)结合海神制药主要产品、产量及所在行业主要政策情况等，分析可能存在的市场竞争情况、风险因素以及公司的应对措施;(2)补充披露关于海神制药商誉减值测试涉及的资产评估报告，以及商誉减值测试的具体步骤和详细计算过程;(3)结合行业趋势及企业自身经营情况，说明收购时估值计算的关键指标和过程，并与商誉减值测试的估值的具体指标、结论进行对比，如存在差异，说明原因;(4)说明商誉减值计提是否充分、准确，是否符合《企业会计准则》的相关规定，并提供相关证据;(5)会计师核查并发表意见。

6.年报披露，开发支出期末余额为3118.53万元，同比增加84.68%，资本化项目主要为碘帕醇注射液、碘克沙醇注射液、碘海醇注射液等。要求公司：(1)结合药品研发流程补充披露公司内部研发项目支出的会计政策，研究阶段和开发阶段的划分标准，开发阶段有关支出资本化的具体条件;(2)列示报告期资本化的各个项目的研发过程、累计投入、资本化具体时点及依据，说明相关会计处理是否符合会计准则的规定;(3)会计师发表意见。